С 1 января 2015 года в РФ частные инвесторы получают возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета. Они могут принести повышенную доходность, но имеют несколько нюансов, которые помешают им составить серьезную конкуренцию традиционным видам инвестирования.
С начала следующего года в обиход вводятся понятия «индивидуальный инвестиционный счет» и «инвестиционный налоговый вычет», которые призваны уравнять налоговые условия для физических лиц при инвестировании в разные виды активов.
ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) представляет собой счет внутреннего учета для физического лица, на котором могут обособляться денежные средства и ценные бумаги клиента.
Всего на одного человека может быть заведен один ИИС, вносить на который можно только денежные средства. Лимит составляет не более 400 тысяч рублей в течение календарного года, при этом для счета можно выбрать только один тип инвестиционного вычета на всё время действия договора.
ИИС можно открыть как альтернативу депозиту, так как он позволяет получить большую доходность с суммы в 400 тысяч рублей: вы можете вложиться в гособлигации с доходностью 5% и получить вычет по НДФЛ в 13%, таким образом, доходность составит 18% против 10% по депозитам.
Также это вариант для пенсионных накоплений: можно формировать их в ценных бумагах и получать вычет на НДФЛ.
Ограничений по инструментам инвестирования на ИСС нет, то есть на всю сумму вы можете приобрести облигации, с доходностью 10%, и получить 13% вычета, таким образом, общая доходность по ИИС составит 23% годовых.
Открыть ИИС можно у любого лицензированного участника рынка.
По мнению экспертов, ИИС могут повысить интерес к фондовому рынку, и к ПИФам в частности, стимулировать рост долгосрочных инвестиций.
К минусам относят то, что ИИС открывается на срок не менее пяти лет, и изъять средства нельзя без штрафа. Это дополнительный фактор, вызывающий дискомфорт у инвестора.
Очевидно, что ИИС будет особо интересен инвесторам, играющим на долгосрочных инвестициях, так как они получит льготы.
Налоговые вычеты ИИС
Всего предусмотрено два типа налоговых вычетов:
— ежегодное получение налогоплательщиком налогового вычета с суммы денежных средств, внесенных на ИИС.
— вычет от операций по инвестиционному счету по завершению договора, то есть вся прибыль освобождается от налога.
Совместить два типа нельзя. При этом средства, внесенные на ИИС, могут быть выведены только после трех лет, иначе налоговые вычеты будут возвращены в бюджет. Для 90-95% клиентов ИИС больше подойдет первый вариант вычета.
Если сравнивать с депозитами, то конкуренция с ИИС в краткосрочной перспективе маловероятна, все будет зависеть от динамики процентных ставок по депозитам и активности профессиональных игроков по привлечению инвестиций в ценные бумаги. ИИС защищен так же, как и банковские вклады.
Кроме того, деньги на ИИС будут возвращены в случае банкротства управляющей компании или брокера, что является преимуществом. То есть главный риск инвестора — изменение стоимости приобретенных активов. Насколько популярны ИИС и ДУ у инвесторов, можно будет сказать только в конце 2015 года.