Как правильно сформировать портфель инвестиций?

Как правильно сформировать инвестиционный портфель, чтобы оставаться всегда в «плюсе»? Ведь при неправильной диверсификации, одна часть вложений очень часто тянет в «минус» весь портфель. Технологии инвестирования, как и перечень самих продуктов для инвестиций продолжают развиваться и сегодня у инвесторов существуют достаточно действенные способы обезопасить свой капитал.

Части портфеля инвестиций

Как правило, инвестиционный портфель «комплектуется» двумя составляющими: консервативной и рисковой. При этом консервативная часть всегда исполняет роль «подушки безопасности», а рисковая — приносит доходы. В данном случае формирование портфеля схоже с составлением структурированных продуктов. Вместе с тем, если в структурных продуктах консервативная часть (около 90% всего портфеля) состоит из банковских вкладов, то в обычном портфеле инвестиций такой подушкой безопасности могут служить и другие более доходные активы.

Таким образом, к консервативной части мы можем отнести:

• облигации и акции с фиксированной доходностью;
• паевые фонды (ПИФы) с фиксированной доходностью;
• банковские вклады;
• структурированные продукты;

и иные продукты с фиксированной доходностью, размер которой для нас должен служить неким ориентиром гарантированного покрытия убытков рисковой части портфеля.

К рисковой части мы можем отнести:

• ПАММ-счета, ПАММ-фонды, ПАММ-индексы;
• паевые фонды (ПИФы) без фиксированной доходности;
• акции и облигации (иные ценные бумаги) без фиксированной доходности;
• ХАЙПы;
• биржи кредитов.

Как распределить инвестиции в портфеле?

Для того чтобы определить размер частей в портфеле, прежде всего необходимо учесть следующие факторы:

Размер прибыли. Если вы не пытаетесь с помощью собственного портфеля «достать звезды с неба», а очертили для себя прибыльность около 30% годовых, то и портфель необходимо сформировать, включая больше консервативных инструментов, чем рискованных. Если же вы нацелены на 50%-70% годовых, тогда объем рискованных активов, конечно же, необходимо увеличивать. Для вычисления такого соотношения используйте информацию о планируемой доходности включаемых в портфель активов (не забудьте сделать определенный «задел прочности», так как всякий продавец, расхваливая свой товар, завышает его качества. То есть доходность может быть не такой уж и большой, как ее «пропагандирует» управляющий ПАММ-счетом или ПИФ).

Количество инструментов. В данном случае лучше, если вы наполните свой портфель активами в количестве не менее 5 наименований.

Устанавливайте четкие сроки достижения целей. Ведь, чем больше срок, тем больше рисков берет на себя управляющий. На начальном этапе не включайте в портфель инвестиции со сроком получения прибыли более 1 года.

Конечно, если вы являетесь инвестором с уровнем «чайник», не пытайтесь самостоятельно составить свой первый инвестиционный портфель. Воспользуйтесь консультационной поддержкой брокерских или инвестиционных компаний, либо отдельным инвестиционным продуктом «инвестиционный консультант».

Дополнительные факторы

Возраст инвестора. Занимаясь инвестиционной деятельностью, с каждым годом вы будете «взрослеть», набираясь опыта и навыков. Как правило, чем старше инвестор, тем консервативнее его инвестиционные инструменты. То есть, тем менее рискованны его инвестиции. Впрочем, достаточно часто встречаются противоположные случаи, когда инвестор «в годах», чувствуя, что времени для реализации собственных планов осталось мало, начинает рисковать, используя более рискованные активы.
Размер капитала. Чем меньше капитал, тем меньше активов вы можете включить в свой портфель и тем более он будет рискованным.

Правильно составив инвестиционный портфель, вы практически всегда выйдете в конце инвестиционного периода с существенным плюсом.